ال ناسداك 100 لقد مر بفترة هائلة منذ أن ضرب الوباء سوق الأسهم. يرغب معظم المستثمرين في جزء من هذا الإجراء ، لكن التقييمات المرتفعة وتقلبات السوق قد تخيفك بعيدًا عن الغوص في المؤشر بأكمله.
ومع ذلك ، لا يزال عدد قليل من أسهم ناسداك الكبيرة مرشحين رائعين للمستثمرين على المدى الطويل أو حسابات التقاعد. يمكن أن يوفر هذان العنصران مزيجًا من الاستقرار والنمو لتشغيل محفظتك على المدى الطويل.
أمازون
أمازون (NASDAQ: AMZN)قد يبدو تضمينًا واضحًا هنا ، ولكن دعنا نتوقف لحظة لنشرح سبب كونه سهمًا يمكنك الاحتفاظ به في محفظتك لسنوات.
كشركة رائدة في عالم التجارة الإلكترونية المجزأ للغاية ، تمتلك أمازون ما يقرب من 40٪ من سوق الولايات المتحدة وحوالي 8٪ من السوق العالمية.
يشير مصطلح "تواتر مركب" إلى
يكاد يكون من المؤكد أن تستمر المبيعات عبر الإنترنت في الارتفاع كنسبة مئوية من إجمالي مبيعات التجزئة ، ومن المتوقع أن ينمو سوق التجارة الإلكترونية بشكل عام بنحو 10٪ خلال السنوات القليلة المقبلة.
من المؤكد أن الشركة ستشهد منافسة شديدة من جميع الزوايا. ظهرت جميع أنواع تجار التجزئة الفعليين من عمليات الإغلاق الوبائي مع قنوات التجارة الرقمية القوية. يستطيع الباعة الأصغر حجمًا والمتوجهون إلى المستهلك والأسواق المتخصصة أن يشقوا مكانهم في السوق ، وذلك بتمكينهم من Shopify وغيرها من الخدمات.
حتى مع هذه المنافسة ، تعد حصة أمازون في السوق ومزاياها التنافسية كبيرة جدًا لدرجة أن قطاع التجارة الإلكترونية الخاص بها سيستغرق وقتًا طويلاً حتى يفقد قيمته.
المصدر: Getty Images.
كم أحتاج من تأمين العجز
لكن أمازون ليست مجرد بائع تجزئة عبر الإنترنت. Prime Video هي واحدة من أكبر ثلاث خدمات بث ، حيث قام 175 مليون شخص ببث الفيديو على مدار العام الماضي. Amazon Web Services (AWS) هي الشركة الرائدة عالميًا في خدمات البنية التحتية السحابية ، بحصة سوقية تزيد عن 30٪. ساهمت AWS بأكثر من 13٪ من إجمالي إيرادات الشركة في الربع الأخير ، لذا فهي جزء رئيسي من القصة التي من المحتمل أن تزداد حجمًا. تعد أمازون لاعبًا رئيسيًا في مشهد متاجر البقالة ، حيث استحوذت على Whole Foods ومواقعها البالغ عددها 500 موقع في عام 2017.
الكثير من الأمور يجب أن تسوء حتى تفشل أمازون على المدى القصير. إنه لا يصنع منتجًا يمكن أن يصبح عفا عليه الزمن ، بل أصبح عملاقًا متنوعًا ، وحجمه الهائل يخلق مزايا على منافسيه الأكثر قدرة.
ميزة الأمازون التنافسية و الخندق الاقتصادي كبيرة أيضًا. العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) يقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها المالية العاملة لتحقيق الأرباح. يعتبر العائد على الاستثمار ROIC في أمازون بنسبة 16٪ مرتفعًا إلى حد ما ، خاصة بالنسبة للشركة التي تعطي الأولوية للنمو على الأرباح قصيرة الأجل. يشير ذلك إلى خندق عريض. إنه أيضًا دليل على قوة التسعير والعمليات الفعالة.
تمتلك أمازون أكثر من مجرد الحفاظ على قوتها - فهي لا تزال تلعب دورًا جيدًا في النمو. أيام توسعها الهائل في مرآة الرؤية الخلفية ، لكن التوقعات لا تزال تدعو إلى نمو بنسبة 20 ٪ خلال السنوات القليلة المقبلة. هذا على ذيل النمو بنسبة 30 ٪ في العام الماضي الذي غذيه المستهلكون الذين يتسوقون من المنزل وزيادة اعتماد الحوسبة السحابية. هذا التوقع يجعل من أمازون 45.6 للأمام نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) تبدو أقل تكلفة بكثير ، مع 2.28 أكثر تواضعًا نسبة السعر إلى الأرباح .
بحجمها الهائل ، من المحتمل ألا تكون أمازون هي أفضل الأسهم أداءً خلال العقد المقبل. من المحتمل أن ينتمي هذا العنوان إلى أسهم الشركات الصغيرة التي ستظهر للتنافس مع الأولاد الكبار. ومع ذلك ، لا يزال يتعين على أمازون أن تتفوق على السوق مع تقديم استقرار يحسد عليه.
كوستكو
كوستكو (NASDAQ: COST)ليس مخزونًا تقنيًا غريبًا مع إمكانات نمو غير محدودة. ومع ذلك ، فهو مرشح جيد لتحقيق نمو ثابت يمكن أن يتفوق على السوق.
الأسهم التي تجعلك ثريًا في عام 2021
مع أكثر من 800 متجر في جميع أنحاء أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا وأستراليا ، تبيع Costco مجموعة واسعة من السلع الاستهلاكية مثل البقالة والسلع المنزلية والملابس. كما أنه يحمل أيضًا عناصر دورية باهظة الثمن مثل الإلكترونيات والأثاث والأجهزة.
قامت Costco بعمل رائع على مدار السنوات القليلة الماضية لبناء قناة مبيعات التجارة الإلكترونية الخاصة بها ، مما يساعد على دفع النمو الإجمالي. إنه تاجر تجزئة متنوع حقًا ، وهو أمر رائع لتحقيق الاستقرار. يتيح نهج المبيعات بالجملة ونموذج المستودعات في كوستكو أيضًا تقديم أسعار رائدة في السوق ، لذلك تميل السلسلة إلى الأداء الجيد أثناء فترات الركود عندما تقلل الأسر من الإنفاق وتبحث عن القيمة.
لماذا يرتفع سهم AMD
المصدر: Getty Images
الأمر الأكثر إثارة بالنسبة للمستثمرين هو أن Costco تعمل بنموذج عضوية النادي. يجب على العملاء دفع اشتراك سنوي مقابل حق التسوق. كانت هذه الرسوم تعادل ما يقرب من 58٪ من أرباح الشركة التشغيلية في آخر سنة مالية ، لذا فهي مساهم مهم في صافي الأرباح. مع الاحتفاظ بالعضوية فوق 90٪ ، توضح كوستكو بوضوح قيمتها للمستهلكين ، ويمكن توقع تدفقاتها النقدية بشكل أكبر بكثير من تلك الخاصة بتجار التجزئة الذين يعتمدون فقط على مبيعات البضائع.
تمامًا مثل Amazon ، تفتخر Costco بعائد استثمار مذهل بنسبة 18.2٪. وهذا يؤكد صحة حجة الاستقرار ، حتى في بيئة شديدة التنافس. يجب أيضًا جذب المستثمرين إلى إمكانات نمو Costco. بلغ متوسط نمو المبيعات السنوية للسلسلة أكثر من 10٪ في السنوات الأخيرة ، ومن المتوقع أن تحافظ على معدل نمو 8٪ خلال العامين المقبلين. لن تحصل على ذلك من وول مارت و استهداف ، أو BJ's .
يعد سهم Costco مكلفًا إلى حد ما مع نسبة 38 P / E إلى الأمام و 23 نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA . يفتح هذا الباب أمام خسائر أكبر قليلاً أثناء فترات الركود في السوق ، كما هو الحال عادةً بالنسبة للأسهم ذات التقييمات المرتفعة. ومع ذلك ، فإن هذه النسب ليست عالية بما يكفي لإخافتي من الاستثمار طويل الأجل. يجب أن تنمو كوستكو بسهولة في هذا التقييم إذا أعطيتها الوقت الكافي.
