الاستثمار

الهامش الإجمالي: التعريف وكيفية حسابه

يكلف المال لكسب المال. كل عمل ناجح يبقي تكاليفه أقل من الإيرادات لتوليد الأرباح. تتمثل إحدى طرق قياس ربحية الشركة في حساب هامشها الإجمالي ، وهو النسبة المئوية للإيرادات التي تحتفظ بها بعد طرح التكاليف المرتبطة مباشرة ببيع السلع أو الخدمات.

سنلقي نظرة فاحصة على مقياس الربحية هذا من خلال استكشاف:

  1. ما هو الهامش الإجمالي؟
  2. كيفية حساب الهامش الإجمالي.
  3. إجمالي الهامش مقابل إجمالي الربح: ما الفرق؟
  4. كيفية استخدام الهامش الإجمالي لتقييم الشركة.
  5. ما هي حدود الهامش الإجمالي؟
آلة حاسبة وقلم فوق فئة 100 دولار.

مصدر الصورة: Getty Images.





ما هو الهامش الإجمالي؟

الهامش الإجمالي - يسمى أيضًا هامش الربح الإجمالي أو نسبة إجمالي الهامش - هو مبيعات الشركة مطروحًا منه تكلفة البضائع سولد (COGS) ، معبرًا عنها كنسبة مئوية من المبيعات. بعبارة أخرى ، الهامش الإجمالي هو النسبة المئوية لإيرادات الشركة التي تحتفظ بها بعد طرح النفقات المباشرة مثل العمالة والمواد. كلما ارتفع إجمالي الهامش ، زادت الإيرادات التي يتعين على الشركة تغطية الالتزامات الأخرى - مثل الضرائب والفوائد على الديون والمصروفات الأخرى - وتحقيق الربح.

كيفية حساب الهامش الإجمالي

حساب الهامش الإجمالي هو عملية من خطوتين. أولاً ، تحتاج إلى تحديد إجمالي ربح الشركة ، وهو حساب مباشر:



إجمالي الربح = الإيرادات - COGS

يمكنك العثور على الإيرادات وأرقام COGS في البيانات المالية للشركة.

يمكنك بعد ذلك استخدام رقم الربح الإجمالي لتحديد الهامش الإجمالي:



مصدر الصورة: The Motley Fool.

كمثال على كيفية حساب الهامش الإجمالي ، ضع في اعتبارك شركة حققت مبيعات خلال الربع الأخير بقيمة 150 مليون دولار وتكاليف بيع مباشرة قدرها 100 مليون دولار. سيساوي إجمالي ربح الشركة 150 مليون دولار مطروحًا منه 100 مليون دولار أو 50 مليون دولار خلال هذه الفترة.

يمكننا استخدام إجمالي الربح البالغ 50 مليون دولار لتحديد الهامش الإجمالي للشركة. ببساطة قسّم إجمالي الربح البالغ 50 مليون دولار على مبيعات بقيمة 150 مليون دولار ثم اضرب هذا المبلغ في 100. الهامش الإجمالي لهذه الشركة المثال هو 33.3٪.

إجمالي الهامش مقابل إجمالي الربح: ما الفرق؟

يمكن أن يكون هناك بعض الالتباس بين إجمالي الهامش وإجمالي الربح. إجمالي الربح هو مقياس للقيمة المطلقة ، بينما الهامش الإجمالي هو نسبة. إجمالي الربح هو ببساطة الفرق بين مبيعات الشركة وتكاليف البيع المباشر ، والهامش الإجمالي للشركة هو إجمالي ربحها معبرًا عنه كنسبة مئوية من المبيعات. يضع الهامش الإجمالي إجمالي الربح في السياق من خلال أخذ حجم مبيعات الشركة في الاعتبار.

كيفية استخدام الهامش الإجمالي لتقييم الشركة

الهوامش هي مقاييس تقيم كفاءة الشركة في تحويل المبيعات إلى أرباح. أنواع مختلفة من الهوامش ، بما في ذلك هامش التشغيل و هامش صافي الربح ، والتركيز على مراحل وجوانب منفصلة للعمل. يعطي الهامش الإجمالي نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على التحكم بكفاءة في تكاليف الإنتاج ، مما يساعد الشركة على تحقيق أرباح أعلى أسفل بيان الدخل.

حساب الهامش الإجمالي مفيد لأغراض المقارنة. يوفر تحديد الهوامش الإجمالية للشركة لفترات تقارير متعددة نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت عمليات الشركة أصبحت أكثر أو أقل كفاءة. يعد تحديد الهوامش الإجمالية لشركات متعددة في نفس الصناعة نوعًا آخر من المقارنة ، ويمكن أن يساعدك على فهم المشاركين في السوق الذين لديهم عمليات أكثر كفاءة.

ما هي حدود الهامش الإجمالي؟

في حين أن حساب الهامش الإجمالي يمكن أن يكون مفيدًا في تقييم فترات تقارير الشركة أو الشركات المماثلة ، فإن المقياس له قيمة محدودة أكثر عند مقارنة الشركات في الصناعات المختلفة. غالبًا ما يكون للصناعات كثيفة رأس المال ، مثل التصنيع والتعدين ، تكاليف مرتفعة للسلع المباعة ، مما يُترجم إلى هوامش إجمالية منخفضة نسبيًا. عادةً ما ينتج البعض الآخر ، مثل صناعة التكنولوجيا ، التي لديها تكاليف منخفضة للسلع هوامش إجمالية عالية.

الهامش الإجمالي هو مؤشر قوي للربحية

يعد تحديد الهامش الإجمالي طريقة سهلة ومباشرة لفهم العناصر الأساسية للعمل. إنها أيضًا طريقة رائعة للبدء عند تقييم أي بيان دخل. الهامش الإجمالي هو أمر يجب على جميع المستثمرين مراعاته عند تقييم الشركة قبل شراء أي سهم.



^