يحدث السوق الصاعد عندما يتوسع الاقتصاد وتكتسب قيمة سوق الأسهم ، بينما يكون السوق الهابط ساري المفعول عندما يتقلص الاقتصاد. دعنا نلقي نظرة فاحصة على هذين النوعين من الأسواق ومدى ملاءمتهما لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
يعد فهم كلا النوعين من الأسواق أمرًا بالغ الأهمية لنجاح الاستثمار على المدى الطويل.
ما هو السوق الصاعد؟
وفقا للتعريف الرسمي ، أ السوق الصاعدة ساري المفعول عندما ارتفعت أسعار الأسهم على نطاق واسع بنسبة 20٪ على الأقل منذ آخر تراجع في السوق. يمكن أن تستمر ظروف السوق الصاعدة لعقود ، وقد راهن العديد من المستثمرين الناجحين بشكل خاطئ للغاية من خلال محاولة التنبؤ بنهاية سوق صاعدة.
كانت سوق الأسهم الأمريكية في وضع تصاعدي بعد التعافي من الأزمة المالية لعام 2008 حتى تسببت حالة عدم اليقين المرتبطة بالوباء في انهيار السوق في عام 2020. ويظهر الرسم البياني أدناه أنه بصرف النظر عن تصحيحات السوق الطفيفة ، استمرت السوق الصاعدة لأكثر من عقد.
^ اس بي اكس البيانات بواسطة YCharts.
لماذا ينخفض سهم فيريزون
ما هو السوق الهابطة؟
إلى سوق اللكحوليات يتم تعريفه على أنه يبدأ عندما تنخفض أسعار الأسهم على نطاق واسع بنسبة 20٪ وتستمر في الاتجاه نحو الانخفاض. تتميز الأسواق الهابطة بفقدان الناس لوظائفهم ، وانخفاض الناتج المحلي الإجمالي ، وفقدان البورصة قيمة كبيرة. لا تدوم الأسواق الهابطة أبدًا ما دامت الأسواق الصاعدة ويمكن أن تخلق فرص شراء للمستثمرين.
بدأ أحدث سوق هابط في أعقاب انهيار سوق الإسكان في عام 2008 ، كما يتضح من الرسم البياني أدناه:
يكون الجشع عند البعض الآخر يخشى
^ اس بي اكس البيانات بواسطة YCharts.
كيف تختلف الأسواق الصاعدة والأسواق الهابطة؟
إذا كنت تريد معرفة ما إذا كان السوق الصاعد أم الهابطة ساريًا ، فعليك الانتباه إلى هذه العوامل:
أداء سوق الأسهم
أسعار الأسهم ترتفع في سوق صاعدة وتنخفض في سوق هابطة. تكتسب قيمة سوق الأسهم في ظل الظروف الصعودية باستمرار ، حتى مع بعض التصحيحات الموجزة في السوق. يفقد سوق الأسهم في ظل الظروف الهبوطية القيمة أو يظل ثابتًا عند الأسعار المنخفضة.
التغيير في الناتج المحلي الإجمالي
يشير ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي إلى سوق صاعدة ، بينما يرتبط انخفاض الناتج المحلي الإجمالي بالأسواق الهابطة. يزداد الناتج المحلي الإجمالي عندما تزداد إيرادات الشركات وتتزايد رواتب الموظفين ، مما يتيح زيادة الإنفاق الاستهلاكي. ينخفض الناتج المحلي الإجمالي عندما تكون مبيعات الشركات بطيئة والأجور راكدة أو تنخفض.
ترتبط الأسواق الهابطة ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد فترات الركود والاكتئاب. يتم الإعلان رسميًا عن حالات الركود عندما ينخفض الناتج المحلي الإجمالي لربعين متتاليين ، بينما يحدث الكساد عندما ينخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 10٪ أو أكثر ويستمر الانكماش لمدة عامين على الأقل.
تغير معدل البطالة
يتوافق انخفاض معدل البطالة مع السوق الصاعدة ، بينما يحدث ارتفاع معدل البطالة أثناء الأسواق الهابطة. خلال الأسواق الصاعدة ، تتوسع الشركات وتوظف ، ولكن قد يضطرون إلى خفض عدد رؤوسهم أثناء الأسواق الهابطة. يميل ارتفاع معدل البطالة إلى إطالة أمد سوق هابطة لأن قلة الأشخاص الذين يحصلون على أجور تؤدي إلى انخفاض الإيرادات للعديد من الشركات.
معدل التضخم
تضخم الأسعار قد تكون مشكلة عندما يكون الاقتصاد مزدهرًا ، على الرغم من إمكانية حدوث تضخم خلال سوق هابطة. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب على المنتجات والخدمات في الأسواق الصاعدة إلى ارتفاع الأسعار ، ويمكن أن يؤدي تقلص الطلب في الأسواق الهابطة إلى الانكماش.
معدلات الفائدة السائدة
عادة ما تصاحب أسعار الفائدة المنخفضة الأسواق الصاعدة ، بينما ترتبط أسعار الفائدة المرتفعة بالأسواق الهابطة. تجعل أسعار الفائدة المنخفضة من السهل على الشركات اقتراض الأموال والنمو ، بينما تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى إبطاء توسعات الشركات.
كيف يجب أن تستثمر في سوق صاعد مقابل سوق هابطة؟
تميل أسهم النمو في الأسواق الصاعدة إلى الأداء الجيد ، في حين أن الأسهم ذات القيمة عادة ما تكون أفضل للشراء في الأسواق الهابطة. تعتبر الأسهم ذات القيمة أقل شيوعًا بشكل عام في الأسواق الصاعدة بناءً على تصور أنه عندما ينمو الاقتصاد ، يجب أن تكون الأسهم 'المقيمة بأقل من قيمتها' رخيصة لسبب ما.
تعتمد كيفية استثمارك في الأسهم في الأسواق الصاعدة والهابطة بشكل أساسي على أفقك الزمني. إذا كنت لا تحتاج إلى المال لعقود من الزمن ، فلا يهم ما إذا كان السوق حاليًا صعوديًا أم هبوطيًا. ك الشراء والاحتفاظ المستثمر ، ربما لا يجب عليك تغيير استراتيجية الاستثمار الخاصة بك بناءً على ظروف السوق السائدة.
يمكن أن يكون سوق الأسهم هبوطيًا حتى أثناء حدوث الأسواق الصاعدة في فئات الأصول الأخرى والعكس صحيح. إذا كان سوق الأسهم صعوديًا وكنت قلقًا بشأن تضخم الأسعار ، فقم بتخصيص جزء من محفظتك الذهب أو العقارات قد يكون اختيارًا ذكيًا. إذا كان سوق الأسهم هبوطيًا ، فيمكنك التفكير في زيادة تخصيص محفظتك للسندات أو حتى تحويل جزء من محفظتك إلى نقد. يمكنك أيضًا التفكير في التنويع الجغرافي لممتلكاتك للاستفادة من الأسواق الصاعدة التي تحدث في مناطق أخرى من العالم.
لقاح جونسون وجونسون مقابل لقاح فايزر ومودرن
بغض النظر عن الوضع الحالي لسوق الأسهم ، من المهم الاستمرار في التركيز على الآفاق طويلة الأجل للشركات التي تستثمر فيها. الشركات الكبرى أساسيات العمل من المرجح أن تحقق عوائد كبيرة لمحفظتك مع مرور الوقت.
