كان العقد الماضي رائعًا بالنسبة للأسهم. من عام 2011 حتى عام 2020 ، كان متوسط عائد سوق الأوراق المالية 13.9 ٪ سنويًا لـ مؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). يمكن أن تختلف العوائد - وتحدث - بشكل كبير من عام إلى آخر ، ولا يولد عام 'متوسط' أبدًا في الواقع معدل إرجاع.
على مدار ذلك العقد ، كان عام واحد فقط - 2014 ، بزيادة 13.8٪ - قريبًا من متوسط العائد السنوي البالغ 13.9٪. المصيد؟ لا أحد يعرف السنوات التي ستكون أعلى أو أقل من المتوسط. هذا هو المكان الذي يكون فيه متوسط عام واحد مفيدًا فقط في تمهيد الطريق لمخزون جيد طويل الأمد الاستثمارات.
المصدر: موتلي فول
يراهن هذا المدير التنفيذي البالغ من العمر 37 عامًا على 782 مليون دولار على سهم واحد
متوسط عوائد سوق الأسهم
بشكل عام ، عندما يقول الناس 'سوق الأسهم' ، فإنهم يقصدون مؤشر S&P 500. S&P 500 عبارة عن مجموعة - يشار إليها باسم مؤشر - من أكثر من 500 (يتم تحديث القائمة كل ربع سنة مع تغييرات كبيرة سنويًا) من أكبر الشركات الأمريكية المتداولة علنًا. وعلى الرغم من وجود آلاف الأسهم الأخرى التي يتم تداولها في البورصات الأمريكية ، فإن مؤشر S&P 500 يشكل حوالي 80٪ من القيمة السوقية الكاملة للأسهم بمفرده ، مما يجعله وكيلًا مفيدًا لأداء سوق الأسهم ككل.
يمكن أن تختلف نتائج السوق من عام إلى آخر بشكل كبير عن المتوسط. لنستخدم الفترة 2011-2020 كمثال:
- بانخفاض 4.4٪: سنة واحدة
- 2٪ أو أقل: سنتان
- أكثر من 20٪: ثلاث سنوات
- ما بين 12٪ و 19٪: أربع سنوات
بعبارة أخرى ، أسفرت ست من تلك السنوات العشر عن نتائج مختلفة تمامًا عن متوسط العائد السنوي البالغ 13.9٪ خلال ذلك العقد. من بين تلك السنوات الست المختلفة للغاية ، حققت ثلاث سنوات عوائد أقل بكثير (مع عام واحد ، 2018 ، نتج عنه خسائر) ، بينما حققت ثلاث سنوات عوائد كبيرة أعلى عائدات. حقق اثنان من تلك السنوات - 2013 و 2019 - عوائد بأكثر من 30٪ ، مما ساعد على تعويض السنوات التي شهدت عوائد أقل من المتوسط.
متوسط عوائد سوق الأسهم لمدة 10 سنوات و 30 سنة و 50 سنة
دعونا نلقي نظرة على متوسط العوائد السنوية لسوق الأوراق المالية على مدى السنوات العشر ، الثلاثين ، الخمسين الماضية ، باستخدام S&P 500 كوكيلنا للسوق:
| فترة | العائد السنوي (الاسمي) | العائد الحقيقي السنوي (المعدل للتضخم) | 1 دولار يصبح ... (الاسمي) | 1 دولار يصبح ... (معدلة للتضخم) لماذا ينخفض سهم nio |
|---|---|---|---|---|
| 10 سنوات (2011-2020) | 13.9٪ | 11.96٪ | 3.67 دولار | 3.10 دولار |
| 30 سنة (1991-2020) | 10.7٪ | 8.3٪ | 21.25 دولارًا أمريكيًا | 10.93 دولارًا أمريكيًا كم يتم إصلاح غرزة شهريا |
| 50 سنة (1971-2020) | 10.9٪ | 6.8٪ | 177.33 دولارًا | 27.12 دولارًا |
مصدر البيانات: موني تشيمب .
يجدر إبراز التباين في العوائد السنوية من عام إلى آخر مقابل المتوسط. منذ عام 1971 ، فيما يلي تفصيل للنتائج السنوية:
- عوائد 20٪ أو أكثر: 18 سنة
- العوائد بين 10٪ و 20٪: 13 سنة
- العوائد بين 0٪ و 10٪: تسع سنوات
- خسائر بين 0٪ و 10٪: خمس سنوات
- خسائر تتراوح بين 10٪ و 20٪: سنتان
- خسائر تزيد عن 20٪: ثلاث سنوات
عوائد سوق الأسهم مقابل التضخم
بالإضافة إلى إظهار متوسط العوائد ، يعرض الجدول أعلاه أيضًا معلومات مفيدة حول عوائد المخزون المعدلة للتضخم. على سبيل المثال ، 1 دولار أمريكي تم استثماره في عام 1971 سيكون بقيمة 177.33 دولار أمريكي اليوم. لكن في القوة الشرائية ، لا تساوي 177 دولارًا ما كان يمكن أن تكون عليه في عام 1971. وللتكيف مع التضخم ، فإن 177 دولارًا ستشتري نفس الكمية من السلع أو الخدمات التي كنت ستتمكن من شرائها في عام 1971 بمبلغ 27.12 دولارًا.
الاستثمار في الشراء والاحتفاظ
إذا كان هناك أي درس واحد يمكننا استخلاصه من تحليل النتائج السنوية مقابل المتوسط ، فهو أن المستثمرين أكثر احتمالًا لتحقيق أفضل العوائد على مدى فترات طويلة. ببساطة ، لا توجد طريقة دقيقة وموثوقة للتنبؤ بالسنوات التي ستكون السنوات الجيدة والسنوات التي سيكون أداؤها ضعيفًا أو حتى تؤدي إلى خسائر.
ولكننا فعل أعلم أن سوق الأسهم ، تاريخيًا ، قد ارتفع سنوات أكثر من انخفاضه. اكتسب مؤشر S&P 500 قيمة خلال 40 عامًا من الخمسين عامًا الماضية ، حيث حقق متوسط عائد سنوي قدره 10.9 ٪ على الرغم من حقيقة أن بضع سنوات فقط جاءت في الواقع ضمن بضع نقاط مئوية من المتوسط الفعلي. سنوات أكثر بكثير سواء ضعيف الأداء أو تفوقت المتوسط من كان قريبًا من المتوسط.
ما هو المخزون الذي سيجعلني ثريًا
ماذا على الشخص أن يفعل؟ قم بشراء أسهم عالية الجودة ، بشكل مثالي بشكل منتظم في جميع ظروف السوق ، واحتفظ بهذه الاستثمارات لسنوات عديدة. هناك أدلة دامغة على أن المستثمرين الذين يحاولون التجارة في طريقهم إلى عوائد أعلى بحركات قصيرة الأجل أو الشراء والبيع بناءً على توقعات القمم والقيعان قصيرة الأجل يكسبون عمومًا عوائد أقل من المتوسط. علاوة على ذلك ، تتطلب هذه الاستراتيجيات مزيدًا من الوقت والجهد بشكل كبير بينما تؤدي إلى زيادة الرسوم والضرائب التي تقلل مكاسبك بشكل أكبر.
إذا كنت تبحث عن بناء ثروة ، فإن الاستثمار في الأسهم هو مكان ممتاز للبدء. ولكن للحصول على أفضل عوائد من استثمار الأسهم ، استخدم الطريقة المجربة والصحيحة: اشترِ أسهمًا كبيرة واحتفظ بها لأطول فترة ممكنة.
