الاستثمار

4 من كبار دافعي الأرباح في S&P 500

مثل الأرباح؟

حتى إذا كان هدفك الاستثماري الحالي هو نمو أسعار الأسهم ، يمكن للمدفوعات النقدية المنتظمة في الوقت الحالي أن تساعد في تمويل استثمارات النمو الجديدة. وإذا كنت بحاجة إلى دخل في الوقت الحالي ، فإن الأسهم الموزعة الجيدة لا تزال تقدم توازنًا أفضل للمخاطر / العوائد في هذا الوقت من البدائل مثل السندات.

مع ذلك كخلفية ، إليك نظرة فاحصة على أربعة أسهم مدفوعة للأرباح من ستاندرد آند بورز 500 (SNPINDEX: ^ GSPC)، كما تم قياسه من خلال عائد توزيعات الأرباح الحالية.





قراءة لافتة صغيرة

مصدر الصورة: Getty Images.

1. كيندر مورغان

العائد الربحي: 6.2٪



مشغلي خطوط أنابيب النفط والغاز مثل أطفال مورغان (رمزها في بورصة نيويورك: KMI)قد يكون أكثر الأسهم التي يساء فهمها في السوق ، وبالتالي ، أفضل أسرارها.

بالتأكيد ، هم جزء من صناعة الطاقة. ومع ذلك ، فإن ثرواتهم ليست مرتبطة بسعر النفط كما هو الحال مع ربحية المنقبين والمستكشفين. يتم الدفع لشركات خطوط الأنابيب ببساطة لتسليم النفط الخام أو الغاز الطبيعي من النقطة أ إلى النقطة ب ، وتحصيل رسوم للقيام بذلك بغض النظر عن السعر المتفق عليه بين المشتري والبائع. فكر في لعب خط الأنابيب على أنه كشك رسوم من نوع ما. طالما استمر الناس في استهلاك الغاز والنفط ، فسوف يعتمدون على أسماء مثل Kinder Morgan - التي تدير 83000 ميل من خطوط الأنابيب - لتحقيق ذلك.

لماذا ينخفض ​​مخزون هوندا

وما عليك سوى إلقاء نظرة على مقاييس الاستخدام العام الماضي لترى أن هناك طلبًا دائمًا على الغاز والنفط. على الرغم من الاضطراب الشديد الناجم عن وباء COVID-19 ، تشير إدارة معلومات الطاقة إلى أن استهلاك هذا الوقود السائل انخفض بنسبة 8.7٪ فقط العام الماضي ، وهو في طريقه للنمو بنسبة 5٪ هذا العام في طريقه إلى التعافي الكامل التالي. عام. هذا هو السبب في أن Kinder Morgan كان قادرًا على تجاوز الاضطرابات الاقتصادية لعام 2020 مع انخفاض الإيرادات بنسبة 11٪ فقط ومن المتوقع أن يتم تعويضه بأكثر من الحد الأعلى المتوقع لهذا العام.



هذا النوع من نموذج عمل الإيرادات المتكررة هو لائق لتمويل مدفوعات أرباح موثوقة.

2. مجموعة ألتريا

العائد الربحي: 7.7٪

ربما تخوض تجارة التبغ معركة شاقة ستخسرها في النهاية مع استمرار الجهود العالمية للإقلاع عن التدخين في اكتساب المزيد من الزخم. من منظور المنظور ، انخفض عدد المدخنين في الولايات المتحدة من ما يقرب من 21٪ من السكان اعتبارًا من عام 2005 إلى حوالي 14٪ الآن ، وفقًا لبيانات من مراكز السيطرة على الأمراض. أفادت وزارة الصحة والخدمات الإنسانية أن ما يقرب من 70٪ من المدخنين الحاليين يرغبون في الإقلاع عن التدخين ، وأن نصف المدخنين في الولايات المتحدة يحاولون فعل ذلك. ليس من الصعب ربط النقاط.

ومع ذلك ، فإن شركات السجائر والتبغ الذي لا يدخن تحب مجموعة ألتريا (رمزها في بورصة نيويورك: MO)- أب لعلامات تجارية مثل Philip Morris و Skoal - من الواضح أنهم يفعلون شيئًا صحيحًا. ارتفعت مبيعات العام الماضي بنسبة 3٪ ، وتتوقع شركة Altria مزيدًا من النمو هذا العام.

ينبع الكثير من هذا النمو المتواضع في المبيعات من الاستثمارات في الفرص خارج التبغ ، مثل حصتها في vaping outfit JUUL وترخيص استخدام تقنية IQOS ، التي تسخن التبغ بدلاً من حرقه لتحقيق تأثير مشابه لـ 'التدخين' التقليدي. Altria هو أيضا أصحاب المصلحة في اختصاصي القنب مجموعة كرونوس وصانع الجعة Anheuser-Busch InBev . لكن المزيج يعمل ، بينما يضع أيضًا الأساس لنقطة زمنية في المستقبل البعيد عندما لا تتمكن مبيعات التبغ وحدها من دعم أرباح Altria.

3. AT&T

العائد الربحي: 7.8٪

لا تكن مفتونًا بالمكاسب الكبيرة AT&T (رمزها في بورصة نيويورك: T)يوزع حاليا. لم تفشل الشركة فقط في زيادة مدفوعاتها السنوية في ديسمبر كما فعلت خلال الخمسة عشر عامًا الماضية ، ولكن أكدت AT&T أيضًا في مايو أنه سيتم قطع توزيعات الأرباح في منتصف عام 2022 بمجرد الاستحواذ على ذراع WarnerMedia من قبل شركة الترفيه العملاقة اكتشاف . سيحصل مساهمو AT&T على أسهم Discovery ولا يدفعوا أرباحًا على الإطلاق.

ومع ذلك ، فقد خسر إلى حد كبير في جميع الأخبار المتشائمة أنه حتى مع خفض الأرباح الوشيك ، ستظل AT&T دافعًا لأرباح أعلى من المتوسط ​​، ويمرر حوالي 40 ٪ من التدفق النقدي السنوي الحر المتوقع لأكثر من 20 مليار دولار. من منظور المنظور ، دفعت شركة الاتصالات العملاقة في عام 2019 أرباحًا بقيمة 14.9 مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي البالغ 48.7 مليار دولار. سيحصل المساهمون على أرباح أقل في المستقبل ، لكنهم سيفعلون ما يرام فيما يتعلق بمدفوعات الأرباح ، كما سيمتلكون مخزونًا رائعًا من وسائل الإعلام التلفزيونية والأفلام. لا تمتلك شركة WarnerMedia استوديوهات وارنر براذرز فحسب ، بل تمتلك HBO Max أيضًا. سيتم إقران هذه الخصائص بمحتوى من قناة Discovery و Animal Planet و TLC والمزيد. لقد ألمح الرئيس التنفيذي لشركة Discovery ، David Zaslav ، بالفعل إلى دمج كل هذا المحتوى في حزمة بث واحدة.

بيان التغيرات في حقوق المساهمين

و من يعلم؟ ربما سيضع هذا الاقتران الأساس لبدء دفع أرباح الأسهم في نهاية المطاف.

4. تقنيات اللومن

العائد الربحي:

أخيرًا ، أضف تقنيات لومن (رمزها في بورصة نيويورك: LUMN)إلى قائمة كبار دافعي أرباح S&P 500.

إذا كنت تعلم أن Lumen Technologies كانت تستخدم CenturyLink ، فمن المحتمل أنك تعرف أيضًا أنه يمكن تخفيض مدفوعات أرباح الشركة في عام 2022 عندما تكمل Lumen - مثل AT&T - بيعها المخطط لعمليات معينة في الولايات المتحدة ، بالإضافة إلى وحدتها في أمريكا اللاتينية. حتى أن الرئيس التنفيذي جيف ستوري اعترف في أغسطس بأنه `` مع هذه المعاملات ، فإن ملف تعريف أعمالنا يتغير وسيتغير سريعًا في المستقبل حيث نميل إلى الاستثمار من أجل النمو والاستمرار في ترشيد المحفظة. إنني أدرك أن هذا سيضغط على أرباحنا بعد أن نغلق هذه المعاملات وكلما دخلنا في برنامجنا الاستثماري.

فكر في صورة أكبر ، رغم ذلك. تعمل Lumen Technologies على زيادة تركيزها على حلول الحوسبة المتطورة. تتوقع IDC أن ينمو السوق إلى 250 مليار دولار سنويًا بحلول عام 2024 ، ويتوسع بأكثر من 12 ٪ سنويًا إلى هذا المستوى. ليس من غير المتصور أن أرباح Lumen يمكن أن تنمو فعليًا بمعدل أسرع في المستقبل المنظور حتى لو كان عليها إعادة الاتصال بها في هذه الأثناء. يعكس العائد المرتفع احتمال خفض توزيعات الأرباح ، ولكن يمكن القول إنه لا يعكس بشكل كامل إمكانات Lumen طويلة الأجل كدافع للأرباح.



^