الاستثمار

4 أسباب لعدم بيع أسهم Keurig Dr Pepper

الآن أنا متأكد من أنك تعلم أن المخزونات قد انخفضت. تصحيحات السوق مثل هذه تؤذي ، وهذا الألم يدفعنا إلى القيام بأشياء غير عقلانية. نريد فقط حل المشكلة بطريقة ما ، وقد يبدو أن بيع الأسهم المفضلة لديك هو الحل الوحيد.

إذا كان هذا أنت ، فإن الأداء السابق الذي يتفوق على السوق ، والاندماج المربح ، والمحفظة المتنوعة ، والأرباح الجيدة كلها تذكير كبير بالسبب. ليس للبيع نيس دكتور بيبر (NASDAQ: KDP)الأسهم أثناء انخفاضها. دعنا نلقي نظرة فاحصة على هذه الأسباب الأربعة للاحتفاظ بهذا السهم.

1. إنه خافق السوق

عند الاستثمار في الأسهم ، فإننا نبحث عن الشركات التي يمكنها التغلب على متوسطات السوق على المدى الطويل. Keurig Dr Pepper لديها أقل من عامين من التاريخ كشركة مشتركة ، ولكن منذ الاندماج ، تغلبت بالفعل على السوق ، وإن كان ذلك بالكاد.





مخطط KDP

KDP البيانات بواسطة YCharts



من المحتمل أنك تدرك أن السوق تبيع بسبب مخاوف بشأن COVID-19 والانخفاض السريع في أسعار النفط. لكن سهم Keurig Dr Pepper انخفض لسبب غير ذي صلة. في 4 مارس ، أعلنت الشركة عن أ طرح الأسهم الثانوية الذي اكتمل في 9 مارس. أدى العرض إلى زيادة تعويم السهم بنحو 2.3٪ - وهي زيادة طفيفة ، ولكن في لحظة غير مناسبة بالنظر إلى أن السوق الأوسع كان ينخفض.

هل يستطيع Keurig Dr Pepper التغلب على السوق؟ ضع في اعتبارك أن ربحية السهم (EPS) لعام 2019 وصلت إلى 1.22 دولار لكل سهم مخفف ، وهو الحد الأعلى لتوجيهاته. كان هذا نموًا سنويًا في ربحية السهم بنسبة 17٪ - قبل خط الأساس لتوجيهات الشركة على المدى الطويل بنسبة نمو سنوية قدرها 15٪. النمو القوي في ربحية السهم وانخفاض أسعار الأسهم يعني أن شركة Keurig Dr Pepper تتداول بأقل من 20 مرة من الأرباح الآجلة ، أي أقل من العديد من أقرانها. وهذا يعني أن هذا السهم يوفر قيمة ونموًا - وهي حالة قوية للتغلب على السوق في المستقبل.

2. الاندماج مربح

Keurig Dr Pepper هو مزيج من شركتين منفصلتين سابقًا: Keurig Green Mountain و Dr Pepper Snapple Group. يسمح الدمج ، إلى جانب إنشاء محفظة منتجات أكثر تنوعًا ، بتحقيق وفورات تشغيلية معينة. في عام 2019 ، نمت أرباح Keurig Dr Pepper بشكل أسرع من الإيرادات بسبب 200 مليون دولار من عمليات التآزر المرتبطة بالاندماج.



متوسط ​​العائد من S & P 500

هذا يضع Keurig Dr Pepper في طريقه لتحقيق هدفه لمدة ثلاث سنوات وهو 600 مليون دولار من المدخرات التشغيلية السنوية ، مما يعزز EPS بأكثر من 15 ٪ كل عام.

يمكن أن يكون الضعف التشغيلي سببًا جيدًا لطرد الأسهم من محفظتك. ولكن في حالة Keurig Dr Pepper ، فإن عملياتها تتحسن بسبب قرار الدمج.

أرفف متعددة في محل بقالة مع منتجات Keurig Dr Pepper.

مصدر الصورة: Keurig Dr Pepper.

3. شركة صغيرة ذات محفظة كبيرة

قد لا يدرك المراقب غير الرسمي إلى أي مدى تمتد محفظة Keurig Dr Pepper إلى ما هو أبعد من مجرد صانعات القهوة والعلامة التجارية Dr Pepper التي تحمل الاسم نفسه. تشمل منتجات هذه الشركة المشروبات الغازية 7UP و A&W والعلامات التجارية للقهوة مثل Donut Shop و Peet's Coffee. كل ما قيل أنه يحتوي على أكثر من 125 علامة تجارية ، بما في ذلك استحواذها مؤخرًا على Big Red المفضلة الإقليمية.

التنوع مهم. اعتبر ذلك كوكا كولا لديه مجموعة واسعة من المشروبات ، ولا يزال يشعر بالحاجة إلى مزيد من التوسع. في عام 2018 ، خصصت شركة Coca-Cola 5 مليارات دولار لكوستا كوفي لتقديم خيارات المشروبات في واحدة من فئات المشروبات غير الكحولية الوحيدة حيث لم يكن لديها بالفعل منتج مقنع. منذ ذلك الحين ، تم دمج القهوة والصودا ، وهي حركة بيبسيكو تليها قهوة بيبسي .

إذا كانت أكبر شركات المشروبات تقدر تنوع المنتجات المستمر ، فتأكد من أنها مهمة. مع رسملة سوقية تبلغ 38 مليار دولار فقط ، مقارنة بـ 243 مليار دولار لشركة كوكا كولا و 192 مليار دولار لشركة بيبسي ، يمكن للمستثمرين بسهولة أن ينسوا مدى جودة مجموعة منتجات Keurig Dr Pepper مقارنة بمنافسيها الهائلين. لكن نسيان هذه القوة سيكون خطأ.

4. عائد صحي

تسمح الأرباح القوية لشركة Keurig Dr Pepper بدفع توزيعات أرباح جيدة تنتج حاليًا حوالي 2.5 ٪. منذ الاندماج ، لم تفوت الشركة أي أرباح ، لكنها لم ترفعها أيضًا. بالنظر إلى أن نسبة الدفع أقل من 50٪ ، وأرباحها آخذة في الازدياد ، أتوقع زيادة في توزيعات الأرباح في وقت ما قريبًا.

في الوقت الحالي ، يمكن أن يكون انخفاض سعر السهم أمرًا جيدًا للمساهمين على المدى الطويل مع خطة إعادة استثمار الأرباح. يقدم العديد من الوسطاء هذه الخطة ، ويمكن لتلك المكاسب المعاد استثمارها أن تزيد بشكل كبير من عائدك الإجمالي كلما طالت مدة الاحتفاظ - وهو دافع إضافي لعدم بيع هذه الأسهم لمجرد أنها منخفضة.



^