الاستثمار

4 مخاطر حقيقية للاستثمار (وماذا تفعل حيالها)

إذا كنت ترغب في الاستثمار دون أي مخاطرة ، فإن سوق الأسهم ليس مناسبًا لك. على الرغم من المخاطر الكامنة في السوق ، إلا أنه لا يزال جزءًا مهمًا من أفضل الخطط المالية. تحتاج فقط إلى فهم أهم التهديدات التي ينطوي عليها الاستثمار وإعداد نفسك لتجنبها بأمان. هذه المخاطر الأربعة ليست هي المخاطر الوحيدة التي ستواجهها ، لكنها اعتبارات مهمة لبناء خطة استثمار سليمة.

1. مخاطر الشركة

ربما تكون المخاطر الخاصة بالشركة هي التهديد الأكثر انتشارًا للمستثمرين الذين يشترون الأسهم الفردية. يمكنك أن تخسر المال إذا كنت تمتلك أسهمًا في شركة تفشل في تحقيق إيرادات أو أرباح كافية.

يمكن أن يؤدي الأداء التشغيلي الضعيف إلى انخفاض قيمة الشركة في السوق. في بعض الحالات ، يمكن للشركة الإبلاغ عن أرقام مبيعات وأرباح كبيرة ، لكن نموها أو توقعاتها ليست قوية بما يكفي لتلبية توقعات المستثمرين المفرطة في التفاؤل. في أقصى الظروف ، يمكن أن تنهار الشركات تمامًا ، مما يؤدي إلى خسارة كاملة لأي رأس مال مستثمر. يمكن لمستثمري إنرون أن يشهدوا على ذلك.





يمكنك تقليل مخاطر الشركة عن طريق أداء واجبك. تحليل نتائج الأرباح ربع السنوية ، والاستماع إلى تعليقات الإدارة على تلك النتائج ، وقياس الأداء باستخدام نسب مالية مختلفة . اقرأ تعليق المحللين والمنافسين والموردين والعملاء والمستثمرين الآخرين. تأكد من أن ملف تقييم الأسهم منطقي بناءً على أرباحها المحتملة.

لسوء الحظ ، لن تحولك كل الواجبات المنزلية في العالم إلى روحاني. لا يمكنك معرفة ما يخبئه المستقبل. تنويع هي الطريقة الوحيدة للتخلص بشكل فعال من المخاطر الخاصة بالشركة. ضع في اعتبارك شراء أسهم أخرى في الصناعة - أو أسهم عبر عدد من الصناعات - فقط في حالة عدم سير الأمور كما هو مخطط لها. كلما زادت ملكيتك ، كلما قللت من المخاطر التي يشكلها أي سهم واحد. الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة أدوات رائعة لهذا الغرض.



شخص يحمل ملاحظة بعد ذلك تقول

مصدر الصورة: Getty Images

2. التقلبات ومخاطر السوق

بغض النظر عن مدى جودة أداء الشركة ، لا يزال سهمها عرضة للتقلبات ومخاطر السوق. يتم تحديد أسعار الأسهم من خلال العرض والطلب ، مثل أي شيء آخر. إذا كان الناس يسحبون رأس المال من سوق الأسهم بشكل عام ، فإن أسعار الأسهم ستنخفض.

لا بد أن تضرب حوادث السوق في بعض الأحيان ، لكن التاريخ يخبرنا أنها مؤقتة فقط. المفتاح هنا هو أن تعد نفسك عاطفيًا وتضع محفظتك في مكانة لتجنب أكبر الانخفاضات. إذا تجنبت البيع عندما ينخفض ​​السوق ، فلن تدرك أبدًا الخسائر. إن الاستمرار خلال فترة الانكماش الاقتصادي يجعلك في وضع يسمح لك بجني العوائد عندما يعود السوق إلى النمو. تأكد من أن لديك مصدر نقدي خارج محفظتك الاستثمارية لتغطية النفقات أو الفرص غير المتوقعة.



يمكنك أيضًا إنشاء محفظة للحد من التقلبات. مرة أخرى ، يمكن أن يساعدك تنويع أنواع الأسهم التي تمتلكها. تميل الأسهم الدفاعية ودافعي الأرباح إلى التعرض لتقلبات أقل من الأسهم النامية. يجب على المستثمرين الذين لديهم آفاق زمنية قصيرة الاحتفاظ ببعض أصولهم في سندات أو نقود أو أقراص مضغوطة أو حسابات سوق المال. هذه ليست متقلبة مثل الأسهم.

3. تكلفة الفرصة

يمكننا التفكير في هذا على أنه خطر الضياع. تشير تكلفة الفرصة البديلة إلى المكاسب التي كان من الممكن أن تحققها باختيار استثمار مختلف. إذا اشتريت سهم A ، ونما بنسبة 10٪ ، لكن السهم B نما بنسبة 15٪ في نفس الإطار الزمني ، فإن صافي تكلفة الفرصة البديلة كان فرقًا بنسبة 5٪.

إذا لم تضع نفسك في وضع يسمح لك بتحقيق نمو استثماري مسؤول ، فإنك تخاطر بترك الأموال على الطاولة. كما ذكرنا أعلاه ، لا يمكنك فقط بذل كل الجهود لتحقيق نمو في الاستثمار ، خاصة إذا كنت تقترب من التقاعد. ومع ذلك ، سترغب في تقليل المخاطر المرتبطة بتكلفة الفرصة البديلة عن طريق تخصيص بعض محفظتك على الأقل لأسهم النمو. هذا مهم بشكل خاص للمستثمرين الشباب الذين يدخرون للتقاعد باستخدام حسابات 401 (k) أو Roth IRA. لتحديد مقدار ما يجب تخصيصه من محفظتك للنمو ، استخدم استبيان تحمل المخاطر.

4. مخاطر السيولة

لا تحظى مخاطر السيولة بالكثير من الاهتمام ، لكنها مهمة وبديهية. تشير السيولة إلى السهولة التي يمكن من خلالها استبدال أصل بآخر (عادةً مدى السرعة التي يمكن بيعها بها نقدًا). النقد هو أكثر الأصول سيولة. تعتبر الأسهم والسندات عادة عالية السيولة. تقع ملكية العقارات والأعمال الخاصة على الطرف الآخر من الطيف. قد يستغرق بيع هذه الأصول شهورًا أو سنوات. يصعب تفريغ الأصول غير السائلة لتحقيق مكاسب أو تغطية الاحتياجات النقدية غير المتوقعة.

في حين أن معظم الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ذات سيولة عالية ، إلا أنها ليست متساوية. يمكن أن تقدم الأسهم المتداولة بشكل ضئيل ، مثل الأسهم الصغيرة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي لا تحظى بشعبية أو بعض الأسهم الصغيرة بعض المشكلات. قد تتحمل تكاليف أعلى لتداول هذه الأوراق المالية ، على سبيل المثال ، مع فروق أسعار عالية بين سعر العرض والطلب. يجب عليك أيضًا التفكير في السيولة الوظيفية عبر أنواع الحسابات المختلفة. الأصول المحتفظ بها في حسابات التقاعد المؤهلة ، مثل 401 (k) ، قد تكون متاحة لك فقط بعد دفع غرامة سحب مبكر.

لإدارة مخاطر السيولة ، ابحث عن أحجام التداول اليومية وسبريد العرض والطلب لأي أسهم ترغب في شرائها. إذا كنت ستحتفظ باستثمارات غير سائلة ، فتأكد من أن لديك سيولة كافية في مكان آخر في خطتك لتلبية احتياجاتك المحتملة.



^