تُعرَّف الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة بأنها تلك الشركات التي تقل قيمتها السوقية عن 2 مليار دولار - ربما يكون رقمًا صغيرًا جدًا لأن هذا التعريف الصارم موجود منذ حوالي عقدين من الزمن الآن ، لكننا نتراجع. على أي حال ، ينمو الاقتصاد الرقمي بسرعة ، كما أن نماذج الأعمال الرقمية مربحة للغاية. يمكن أن يؤدي الاستثمار مبكرًا في سلة من شركات التكنولوجيا الصغيرة إلى تحقيق عوائد تغير الحياة بمرور الوقت. هنا لمساعدتك في تضييق مجال الآلاف من الأسهم الصغيرة هناك ، اختار ثلاثة مساهمين في Fool.com مزلاج (NASDAQ: LTCH)و دوولينجو (NASDAQ: NEAR)، و سوبر مايكرو كمبيوتر (NASDAQ: SMCI). إليكم السبب.
منصة تقنية لصناعة العقارات
نيكولاس روسوليلو (لاتش): ربما كنت مثلي وتم تقديمك لأول مرة إلى Latch عندما كنت سابقًا موقع التواصل الاجتماعي الفيسبوك وصفت شركة exec ، التي تحولت إلى مستثمر في SPAC ، Chamath Palihapitiya ، الشركة بأنها 'أفضل شركة SaaS [البرمجيات كخدمة] رأيتها / استثمرت فيها على الإطلاق.' في الواقع ، من السابق لأوانه معرفة مدى نجاح شركة البرمجيات السحابية هذه في النهاية ، لكن بداية ساخنة.
هو سهم gamestop سوف ينهار
قامت الشركة ببناء نظام تشغيل لأصحاب المباني السكنية والتجارية يسمى LatchOS ، والذي يتكامل مع قائمة متزايدة من الأجهزة المتصلة من طرف ثالث وأقفال Latch الذكية وأجهزة الاستشعار وأجهزة اتصال المباني. العقارات هي واحدة من أقدم الصناعات الموجودة ، لكنها بحاجة إلى بعض أدوات تزيين النوافذ الرقمية. تقدم Latch وقتًا كبيرًا على هذه الجبهة ، وتوقع جميع أنواع الصفقات مع تطورات المشاريع الجديدة وتعديل المباني الحالية مع مجموعة البرامج الخاصة بها.
لتوضيح ذلك ، أبلغت الشركة عن زيادة كبيرة في إجمالي الحجوزات المتوقعة (الأموال التي يلتزم العملاء بإنفاقها مع الشركة) بحلول نهاية عام 2021. وقالت الإدارة إنها تتوقع الآن أن تنتهي الحجوزات العام في حدود 325 مليون دولار إلى 340 مليون دولار ( سابقًا 290 مليون دولار إلى 325 مليون دولار) ، أي ما يقرب من الضعف عن العام الماضي. وبينما بدأت الإيرادات للتو تتحقق (Latch توقع صفقات مع شروط تعاقدية تمتد في المتوسط ست سنوات) ، فإن التوجيه لهذا المقياس يستدعي الآن نطاقًا يتراوح بين 38 مليون دولار و 42 مليون دولار للعام 2021 بالكامل (سابقًا 47 مليون دولار إلى 51 مليون دولار ، بسبب تأخر بعض المشاريع) ، مما يعني نموًا سنويًا لا يقل عن 110٪.
انخفض سهم المزلاج بشدة بعد تحديث الأرباح بسبب انخفاض توجيه المبيعات ، ولكن هذه لم تكن أبدًا قصة نمو ستنمو بين عشية وضحاها. بدلاً من ذلك ، يتعلق الأمر كله بالسنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة ، والتي يتوقع خلالها Latch أن تتحول هذه الحجوزات إلى إيرادات فعلية. بالنظر إلى عدد المجمعات السكنية والتجارية الجديدة التي تسجل الدخول لاستخدام LatchOS ، يبدو المستقبل واعدًا. تقدر قيمة الشركة بـ أ سقف السوق حوالي 1.7 مليار دولار حتى كتابة هذه السطور ، وهو سعر باهظ في الوقت الحالي ، ولكن قيمة كبيرة طويلة الأجل إذا تمكن هذا التقني العقاري الصغير من الاستمرار في التنفيذ في مساره السريع.
مصدر الصورة: Getty Images.
Duolingo لديه الكثير لنتعلمه - وللتعليم
أندرس بيلوند (دوولينجو): يعمل Duolingo المتخصص في تعلم اللغات منذ عقد كامل حتى الآن ، لكن الشركة دخلت سوق الأسهم العامة قبل أسبوعين فقط. لقد حدث الكثير في البداية المبكرة للمعلم المحوسب ، وأعتقد أن هذه هي البداية لقصة نمو رائعة على المدى الطويل.
هو سهم جيد للشراء
أصدرت Duolingo أول تقرير أرباح لها كشركة عامة يوم الأربعاء. انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا وشهريًا بنسبة أقل من 5٪ مقارنة بأرقام العام الماضي ، لكن الشركة تمتعت بنمو مذهل في عدد المشتركين المدفوعين. أدت زيادة هذا المقياس بنسبة 46٪ على أساس سنوي إلى إضافة ما يصل إلى 1.9 مليون اسم ، مما أدى إلى زيادة الإيرادات القائمة على الاشتراك بنسبة 34٪.
إذا كان اتجاه المستخدم اليومي يبدو مخيبًا للآمال ، فيجب أن تضع في اعتبارك أن هذا الربع يتطابق مع الجزء الأكثر ظلمة من عمليات الإغلاق المتعلقة بفيروس كورونا في عام 2020. مثل العديد من خدمات التعلم والترفيه الأخرى عبر الإنترنت ، شهد Duolingo ارتفاعًا مؤقتًا في أعداد المستخدمين النشطين في الصيف الماضي. يستخدم الملايين من الأشخاص أوقات فراغهم في الاستخدام الجيد. يُعد البقاء بالقرب من تلك المرتفعات الشاهقة بمثابة نصر كبير في كتابي.
وفقًا لتصريحات الرئيس التنفيذي Luis von Ahn المعدة من مكالمة الأرباح ، يخاطب Duolingo مجتمعًا عالميًا يضم ملياري متعلم لغة. مع وجود 40 مليون مستخدم نشط في الكتب في هذا التقرير ، فإن Duolingo لديها الكثير من إمكانات النمو الأولية. المستخدمون المجانيون مفيدون أيضًا لأعلى وأسفل الشركة ، وذلك بفضل برنامج إعلاني فعال.
علاوة على ذلك ، تتطلع Duolingo إلى سوق أكبر على المدى الطويل. تم بناء الشركة حول منصة تعليمية مبتكرة يمكن تطبيقها في مجالات أخرى. اللغات هي في الحقيقة مجرد نقطة انطلاق لمنصة أوسع. لا أرى أي سبب يمنع Duolingo في النهاية من تدريس الطلاب في جميع أنحاء العالم في مجالات مثل الرياضيات والتاريخ والدراسات الاجتماعية. ربما الاستثمار والتمويل الشخصي. أين يمكنني الاشتراك؟
اذهب إلى حمام السرير وما بعده
يجب أن يبدأ هذا المستقبل في الظهور خلال السنوات الخمس إلى العشر القادمة. سأصاب بالصدمة إذا لم تضاعف Duolingo رأسمالها السوقي الضئيل البالغ 5 مليارات دولار ثلاث مرات على الأقل بحلول عام 2030. قد نشاهد عملاقًا مستقبليًا للخدمات التعليمية قيد الإعداد.
عفوا ، لقد حان الوقت لتوسيع مهاراتي اليابانية الناشئة بنسبة صغيرة أخرى. لدي سلسلة متواصلة مدتها خمس سنوات من دروس Duolingo اليومية للمحافظة عليها.
سهم الخادم هذا هو شركة نمو بسعر قيم
بيلي دوبرستين (سوبر مايكرو كمبيوتر): لم يتفاعل سهم الشركة المصنعة للخوادم Super Micro Computer كثيرًا بعد تقرير أرباحه الأخير ، ولكن كان هناك الكثير من الإيجابيات فيه.
ارتفعت الإيرادات بنسبة 19٪ لتصل إلى 1.07 مليار دولار ، والمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا ( للتثاؤب ) بلغت ربحية السهم (EPS) 0.74 دولار ، مع تجاوز كلا الرقمين تقديرات المحللين. في حين أن الشركة تتوقع أرقامًا متسلسلة أكثر ليونة إلى حد ما ، فإن الربع الحالي عادة ما يكون ربعًا بانخفاض موسمي ، لذا فإن هذا ليس مفاجئًا. علاوة على ذلك ، نظرًا لكون هذا الربع المالي الرابع للشركة ، قررت الإدارة أيضًا تقديم إرشادات للعام بأكمله للسنة المنتهية في يونيو 2022. وتتوقع شركة Super Micro الآن ما بين 4.1 مليار دولار و 4.5 مليار دولار في إيرادات عام 2022 ، بزيادة 21٪ في منتصف عام 2021 ، و ربحية السهم 2.60 دولار على الأقل ، والتي من شأنها أن تمثل نموًا بنسبة 24.4٪ خلال عام 2021.
هل فولكس فاجن مخزون جيد للشراء
لا يزال لدى Super Micro تقييم أساسي للصفقة يبلغ حوالي 14.6 ضعف تقدير أرباح عام 2022 - وهو رقم ربما ينبغي اعتباره متحفظًا. في الواقع ، في المكالمة الجماعية مع المحللين ، قال الرئيس التنفيذي تشارلز ليانج إن توجيهات الشركة كانت متحفظة ، مع مراعاة قضايا سلسلة التوريد التي قد تحد من قدرة الشركة على تلبية الطلب.
كيف تنمو شركة Super Micro بهذه السرعة؟ حسنًا ، قبل أن يصبح سهمًا ذا قيمة منخفضة ، كانت Super Micro في الواقع مزارعًا سريعًا في صناعة الخوادم ، وتجاوز نمو القطاع تاريخيًا بهامش كبير. ومع ذلك ، في عامي 2017 و 2018 ، تعرضت الشركة لفضيحة محاسبية تسببت بالفعل في إلغاء إدراج السهم. رداً على ذلك ، اضطرت شركة Super Micro إلى إبطاء نموها والتركيز على تنظيف ضوابطها المالية الداخلية. النبأ السار هو أن الفضيحة كانت تتعلق فقط بالإقرار بالإيرادات ، وليس بالمبيعات المفبركة. لذلك ، بمجرد وضع فريق مالي جديد وضوابط حديثة ، تمت إعادة إدراج السهم في النهاية في بورصة ناسداك في يناير 2020.
وفي الوقت نفسه ، تعمل Super Micro على تطوير عروضها. في يوليو ، أكملت الشركة حرمها الجامعي الجديد في تايوان ، مما سيخفض التكاليف الإجمالية من خلال زيادة الهوامش وفتح أعمالها أمام العملاء الجدد الذين يتأثرون بالتكلفة مثل عمالقة الحوسبة السحابية. تقوم Super Micro أيضًا ببناء أعمال البرمجيات والخدمات لزيادة أعمال الخوادم الأساسية ، والتي من شأنها أيضًا تعزيز النمو والهوامش في المستقبل.
بفضل مبادرات النمو الجديدة هذه ، يرى ليانج طريقًا لتحقيق إيرادات بقيمة 10 مليارات دولار في وقت أقرب مما كان متوقعًا ، ربما بحلول عام 2025 أو حتى قبل ذلك. إذا كانت الشركة ستحقق هذا الرقم - والذي من شأنه أن يمثل ثلاثة أضعاف إيرادات عام 2021 - فإن الأسهم هي صفقة ضخمة في الوقت الحالي. مع رأس مال سوقي يقل قليلاً عن 2 مليار دولار ونقدًا أكثر من الديون في الميزانية العمومية ، فإن Super Micro هي سهم صغير الحجم يستحق اهتمامك.
